Calculadora de Futurs

Autor: Henrick Yau
- 29 de juliol de 2026
| |

Calculadores

Calcula el potencial de guanys/pèrdues i els requisits de marge per a posicions de negociació de futurs. Aquesta calculadora ajuda els operadors de futurs a entendre l'apalancament, l'exposició al risc i la mida de la posició per a contractes de futurs de matèries primeres, índexs i financers.

Detalls del Contracte

$
$
x
Multiplicador del valor del punt (p. ex., 50 $ per ES)
contracts
$
Moviment de preu mínim
$
Cost de comissió d'anada i tornada

Marge i Gestió del Risc

$
Marge requerit per obrir posició
$
Marge mínim per mantenir la posició
$
%
Percentatge del compte a arriscar

Anàlisi de Preus

$
$
$
$

Configuració Avançada

dies
%
Cost/benefici anual de finançament

Fonaments del comerç de futurs

Els contractes de futurs són acords estandarditzats per comprar o vendre un actiu a un preu predeterminat en una data futura específica. Ofereixen un apalancament significatiu, permetent als comerciants controlar posicions grans amb un capital relativament petit mitjançant requisits de marge.

Característiques clau
  • Apalancament: Controla posicions grans amb dipòsits de marge petits
  • Estandardització: Les especificacions del contracte són estandarditzades per les borses
  • Liquidació diària: Les posicions es liquiden diàriament basant-se en els preus de tancament
  • Requisits de marge: S'han de mantenir els nivells de marge inicial i de manteniment
  • Risc il·limitat: Potencial de guanys o pèrdues significatives
  • Sense decadència per venciment: A diferència de les opcions, cap decadència temporal afecta el valor
Sistema de marge
  • Marge inicial: Dipòsit necessari per obrir una posició
  • Marge de manteniment: Patrimoni mínim necessari per mantenir la posició
  • Marge de variació: Fons addicionals necessaris quan es produeixen pèrdues
  • Sol·licitud de marge: Sol·licitud de fons addicionals quan es vulnera el marge de manteniment
Gestió de risc
  • Dimensionament de la posició: Determina la quantitat de contractes adequada segons la tolerància al risc
  • Stop Loss: Punts de sortida predefinits per limitar pèrdues
  • Ràtio risc-recompensa: Avalua el benefici potencial enfront de la pèrdua potencial
  • Risc de correlació: Considera les relacions entre diferents mercats de futurs
  • Risc de liquiditat: Assegura la capacitat d'entrar i sortir de posicions de manera eficient
  • Risc de buit: Els buits de preu nocturns i de cap de setmana poden superar els nivells de stop loss

Avís: El comerç de futurs implica un risc substancial de pèrdua i no és adequat per a tots els inversors. L'alt apalancament pot funcionar en contra teva així com al teu favor. El rendiment passat no és indicatiu de resultats futurs. Aquesta calculadora proporciona estimacions amb finalitats educatives únicament. Consulta sempre amb un assessor financer qualificat i comprèn tots els riscos abans de negociar futurs. Els requisits de marge i les especificacions dels contractes poden canviar sense previ avís.

Què és la Calculadora de Futurs?

La Calculadora de Futurs és una eina de planificació financera que ajuda els traders a estimar el seu benefici o pèrdua potencial, avaluar els requisits de marge i gestionar el risc en entrar en contractes de futurs. Admet una àmplia gamma de futurs sobre matèries primeres, índexs i financers, i és adequada tant per a traders novells com experimentats que busquin enfortir el seu procés de presa de decisions.

Característiques principals

  • Analitzar el benefici o la pèrdua potencial en funció del moviment del mercat
  • Calcular els requisits totals de marge per a una posició
  • Estimar punts d'equilibri, palanquejament i costos de finançament
  • Obtenir recomanacions per a la mida de la posició basades en la tolerància al risc
  • Visualitzar els resultats de P&L en diferents escenaris de preus
  • Inclou un desglossament detallat del risc i el marge

Com utilitzar la calculadora

Segueix aquests passos per avaluar la teva posició de trading de futurs:

  1. Selecciona un tipus de contracte (p. ex., S&P 500, Cru, Or, o un de personalitzat).
  2. Tria si vols anar Long (Comprar) o Short (Vendre).
  3. Introdueix valors clau com el preu d'entrada, el preu actual i el nombre de contractes.
  4. Estableix la mida del contracte, la mida del tick i la comissió per contracte.
  5. Introdueix els requisits de marge i el saldo del teu compte.
  6. Defineix el teu preu objectiu i el stop loss per al control del risc.
  7. Especifica el teu rang d'anàlisi per explorar diferents resultats de preus.
  8. Fes clic a Calcular Posició de Futurs per generar els teus resultats.

Fórmules importants

P&L no realitzat:
(Preu actual - Preu d'entrada) × Mida del contracte × Contractes × (1 per a Long, -1 per a Short)

P&L net (després de comissions):
P&L no realitzat - (Comissió × Contractes)

Risc per operació:
Saldo del compte × (Percentatge de risc ÷ 100)

Màxim de contractes (basat en el risc del stop loss):
Import del risc ÷ ((Preu d'entrada - Stop Loss) × Mida del contracte)

Cost de finançament:
Valor nocional × (Taxa de finançament ÷ 365) × Dies de manteniment

Per què utilitzar la Calculadora de Futurs?

El trading de futurs implica palanquejament, que pot amplificar tant els guanys com les pèrdues. La Calculadora de Futurs ofereix claredat i control ajudant-te a:

  • Avaluar la teva exposició financera abans de fer una operació
  • Entendre el capital necessari per mantenir la teva posició
  • Comparar diferents configuracions de risc/recompensa
  • Explorar resultats potencials en diversos escenaris de mercat

Tot i que se centra en futurs, la lògica darrera d'aquesta eina complementa les estratègies de planificació financera utilitzades en eines com estimadors de reemborsament de préstecs, calculadores de pagament de deutes i planificadors d'objectius d'estalvi. De la mateixa manera que utilitzaries una eina d'estimació de préstec mensual per fer un seguiment dels costos d'un préstec personal, la Calculadora de Futurs et permet visualitzar la teva exposició al trading i planificar en conseqüència.

Preguntes freqüents (FAQ)

Aquesta eina és només per a traders professionals?

No. Està dissenyada per ser accessible per a qualsevol persona interessada en el trading de futurs, des de principiants fins a inversors experimentats. No cal tenir coneixements financers avançats per utilitzar-la.

Aquesta calculadora pot substituir l'assessorament financer professional?

Proporciona una estimació útil, però no substitueix l'assessorament personalitzat d'un assessor financer autoritzat. Revisa sempre la teva estratègia amb un professional qualificat abans de fer operacions reals.

Quin tipus de contractes admet?

La calculadora admet futurs populars com índexs E-mini (S&P 500, Nasdaq, Dow), matèries primeres (Cru, Or, Blat de moro) i permet entrades personalitzades per a altres contractes.

Puc utilitzar-la per planificar el meu risc de trading?

Sí. Inclou una anàlisi de risc-recompensa i calcula quants contractes pots operar en funció de la mida del teu compte i la tolerància al risc. Funciona de manera similar a una guia de reemborsament de deutes o un estimador de costos de préstec, però per a la teva estratègia de trading.

Inclou comissions i costos de finançament?

Sí. Pots introduir la comissió per contracte i una taxa de finançament anual. L'eina inclou aquests càlculs perquè puguis veure els teus resultats nets.

Útil per a una estratègia financera més àmplia

Tot i que la Calculadora de Futurs està dissenyada per al trading, les seves idees són valuoses en la planificació financera general. Entendre el palanquejament, el risc i l'assignació de capital és una habilitat transferible a:

  • Planificar pagaments de préstecs i avaluar costos mensuals de préstecs
  • Establir una estimació de préstec personal o crear un pla de reducció de deutes
  • Crear una guia d'estalvi senzilla o un calendari de planificació de pagaments
  • Analitzar el poder de compra i estimar l'exposició financera futura

Nota final

La Calculadora de Futurs ajuda a aportar estructura i estratègia a les teves operacions. En combinar l'avaluació del risc, la informació sobre el marge i l'estimació de beneficis, et permet prendre decisions més ben informades, de la mateixa manera que altres eines de confiança per a la gestió de deutes, l'estalvi i l'anàlisi de préstecs.