Calculadora de Valoració d'Empreses

Autor: Henrick Yau
- 1 de octubre de 2026
| |

Calculadores

Estima el valor del teu negoci utilitzant múltiples mètodes de valoració provats, incloent enfocaments basats en actius, basats en ingressos (DCF) i basats en el mercat. Aquesta eina completa ajuda propietaris de negocis, inversors i compradors potencials a determinar el valor de mercat just.

Informació del Negoci

Informació Financera (Anual)

$
$
$
$
$
Salari i beneficis pagats al(s) propietari(s)
$
Cotxe, assegurança, despeses personals, etc.

Informació d'Actius

$
$
$
Actius corrents menys passius corrents
$

Factors de Creixement i Risc

%
%

Mètodes de Valoració

Aproximacions de valor comptable i patrimoni net ajustat
Mètodes de flux de caixa descomptat i capitalització
Múltiples del sector i vendes comparables
Múltiples d'EBITDA i ingressos

Configuració Avançada

%
Taxa de creixement a llarg termini per al càlcul DCF
anys
Nombre d'anys per a projeccions detallades

Mètodes de Valoració Empresarial

La valoració empresarial és tant un art com una ciència, combinant anàlisi quantitativa amb judici qualitatiu. Diferents mètodes són adequats per a diferents tipus d'empreses i circumstàncies.

Enfocaments Basats en Actius
  • Mètode del Valor Comptable: Valora l'empresa al seu patrimoni net (actius menys passius)
  • Patrimoni Net Ajustat: Ajusta els valors comptables a valors de mercat justos
  • Valor de Liquidació: Estima el valor si els actius es venguessin ràpidament
  • Cost de Reposició: Cost de recrear el negoci des de zero
Enfocaments basats en ingressos
  • Flux de caixa descomptat (DCF): Valor actual dels fluxos de caixa futurs projectats
  • Capitalització de guanys: Divideix els guanys normalitzats per la taxa de capitalització
  • Guanys discrecionals del venedor (SDE): Afegeix el salari i els beneficis del propietari
  • Múltiple d'EBITDA: Multiplica l'EBITDA per un factor adequat a la indústria
Enfocaments basats en el mercat
  • Vendes comparables: Valors basats en vendes recents de negocis similars
  • Múltiples de la indústria: Utilitza múltiples d'ingressos o guanys estàndard de la indústria
  • Múltiples d'empreses públiques: Aplica múltiples d'empreses cotitzades en borsa
  • Regles pràctiques: Atajos de valoració específics de la indústria
Factors que afecten el valor del negoci
  • Rendiment financer i tendències
  • Posició al mercat i avantatges competitius
  • Equip directiu i personal clau
  • Concentració i relacions amb clients
  • Perspectives de la indústria i perspectives de creixement
  • Qualitat dels actius i eficiència operativa
  • Factors de risc i condicions econòmiques
Múltiples de la indústria (rangs típics)
  • Fabricació: 3-6x EBITDA, 0.5-2x Ingressos
  • Tecnologia: 4-12x EBITDA, 2-8x Ingressos
  • Venda al detall: 2-5x EBITDA, 0.3-1.5x Ingressos
  • Serveis professionals: 3-8x EBITDA, 1-3x Ingressos
  • Salut: 4-10x EBITDA, 1-4x Ingressos
  • Construcció: 2-4x EBITDA, 0.2-1x Ingressos
Consideracions de Valoració
  • Control vs. Minoria: Les participacions de control solen valorar-se més alt
  • Comercialització: Les empreses privades sovint tenen descompte per manca de liquiditat
  • Prima de Mida: Les empreses més petites poden tenir primes de risc més altes
  • Risc de Persona Clau: La dependència del propietari/empleats clau afecta el valor
  • Beneficis Normalitzats: Ajusteu per elements únics i beneficis del propietari

Avís: Aquesta calculadora proporciona estimacions només amb finalitats educatives i de planificació preliminar. Les valoracions empresarials reals han de ser realitzades per professionals qualificats com ara taxadors d'empreses certificats, comptables públics certificats o banquers d'inversió. El valor empresarial pot variar significativament segons les condicions del mercat, les motivacions del comprador, l'estructura de l'acord i molts factors no capturats en aquesta anàlisi simplificada. Consulteu sempre amb professionals qualificats abans de prendre decisions empresarials importants.

Què és aquesta eina de valoració empresarial?

La Calculadora de Valoració d'Empreses és una eina interactiva que ajuda propietaris de negocis, inversors i compradors a estimar el valor d'una empresa utilitzant múltiples mètodes reconeguts al sector. Combina dades financeres amb informació de mercat per oferir un valor empresarial estimat i desglossaments detallats, convertint-se en una guia pràctica per a la planificació estratègica, decisions d'inversió o preparació per a una venda.

Com s'estima el valor del negoci?

La calculadora avalua la teva empresa mitjançant quatre enfocaments principals:

  • Valoració basada en actius: Basada en els actius i passius del teu negoci.
  • Valoració basada en ingressos (DCF): Projecta fluxos de caixa futurs i els descompta al valor present.
  • Valoració basada en mercat: Compara la teva empresa amb altres del mateix sector.
  • Mètode del múltiple de guanys: Aplica múltiples del sector al teu EBITDA o SDE (Guanys Discrecionals del Venedor).

Fórmules dels quatre mètodes de valoració

Valoració basada en actius:
Valor Comptable Ajustat = (Actius Totals – Passius Totals) × Factor d'Ajust
Valoració per Flux de Caixa Descomptat (DCF):
VP = ∑ (Flux de Caixat / (1 + r)t) + (Valor Terminal / (1 + r)n)
Valoració basada en mercat:
Valor = EBITDA × Múltiple del Sector × Ajustos
Valoració per múltiple de guanys:
Valor = màxim(EBITDA × Múltiple EBITDA, SDE × Múltiple SDE)

Passos per valorar la teva empresa

Per estimar el valor del teu negoci, segueix aquests senzills passos:

  1. Introdueix el nom del negoci, sector, antiguitat i nombre d'empleats.
  2. Omple les dades financeres anuals com ingressos, despeses, EBITDA i ingressos nets.
  3. Introdueix detalls d'actius com actius totals, passius i capital circulant.
  4. Estableix la taxa de creixement d'ingressos, la taxa de descompte i el nivell de risc del negoci.
  5. Selecciona els mètodes de valoració que vols incloure.
  6. Fes clic a Calcular Valor de l'Empresa per veure els resultats instantàniament.

Qui se'n pot beneficiar

Aquesta eina és ideal per a:

  • Propietaris de petites i mitjanes empreses que avaluen estratègies de sortida
  • Inversors que realitzen diligències prèvies
  • Emprenedors que planifiquen un creixement estratègic
  • Assessors que necessiten una estimació ràpida del valor empresarial

Per què utilitzar una eina de valoració d'empreses?

Estimar amb precisió el valor del teu negoci et pot ajudar a:

  • Planificar la compra o venda d'un negoci
  • Negociar acords de finançament o inversió
  • Seguir el rendiment del negoci al llarg del temps
  • Entendre la posició financera de la teva empresa

Funcionalitats addicionals

A més de la valoració empresarial, l'eina ofereix:

  • Mètriques financeres: Marges de benefici, rendiment sobre actius i productivitat dels empleats
  • Projeccions a 5 anys: T'ajuda a visualitzar el creixement d'ingressos i guanys
  • Gràfics de comparació de mètodes: Mostra com contribueix cada mètode de valoració
  • Desglossament detallat: Entén el "per què" darrere del valor estimat

Preguntes Freqüents (FAQ)

Puc utilitzar aquesta eina per a una startup?
Sí, però els resultats són més precisos per a empreses consolidades amb dades financeres històriques.

Això substitueix una valoració professional?
No. Aquesta és una eina de planificació i estimació. Per a decisions legals, financeres o fiscals, consulta un taxador d'empreses certificat.

Quina precisió té l'estimació?
La precisió depèn de la qualitat de les dades introduïdes i de l'adequació dels mètodes seleccionats. Està pensada com una guia orientativa, no com un valor definitiu.

Pot ajudar-me amb estimacions de pagament o planificació de préstecs?
Sí. El valor resultant pot donar suport a les necessitats de la teva eina de planificació de pagaments en estimar la capacitat de reemborsament d'un préstec empresarial o avaluar la viabilitat d'una inversió, de manera similar a una calculadora de préstecs empresarials o un estimador de pagaments.

Comparació amb altres eines financeres

Tot i que aquesta calculadora se centra en el valor empresarial, sovint s'utilitza juntament amb eines com:

  • Calculadora de Beneficis – per analitzar marges i guanys
  • Calculadora d'Ingressos – per pronosticar el creixement de la facturació
  • Calculadora d'Inflació – per ajustar les expectatives de valor al llarg del temps
  • Calculadora de Comissions – per a empreses orientades a vendes que avaluïn incentius d'equip
  • Calculadora de Trams Fiscals – per entendre les possibles implicacions fiscals dels guanys empresarials

Punt de partida per a decisions empresarials

La Calculadora de Valoració d'Empreses és una eina potent i accessible que simplifica un procés tradicionalment manual i intensiu en dades. Tant si et prepares per al creixement, la inversió o la sortida, aquesta eina et proporciona un punt de partida informat, de manera ràpida i clara.